03.06.2015

Вклады добавили рисков

Дорогие депозиты угрожают ликвидности кредитных организаций

Последствия напряженной ситуации с ликвидностью в декабре-2014 — январе-2015 в наибольшей степени ощутят на себе банки, предлагавшие завышенные ставки по депозитам на длительные сроки. К такому выводу пришли аналитики RAEX («Эксперт РА»). Чтобы предотвратить отток клиентов, отдельные банки предлагали вклады сроком 180 дней и более по ставкам на 3—4% выше среднерыночных с возможностью пролонгации. Уже к началу третьего квартала такие банки столкнутся с реализацией процентного риска, считают аналитики, с учетом «устойчивой тенденции к смягчению денежно-кредитной политики». В RAEX считают, что сохраняются также непосредственно риски ликвидности, отчасти связанные с продолжающимся оттоком средств стратегически значимых компаний из небольших и средних банков.

Согласно исследованию, повышение в декабре 2014 года ключевой ставки, в первую очередь, ударило по банкам с высоким объемом сделок РЕПО с Банком России, а также с высокой долей средств физических лиц в пассивах. Заданная регулятором тенденция на снижение ключевой ставки позволит таким банкам улучшить структуру финансового результата уже во втором квартале. Однако положительный финансовый результат, как считают в RAEX, возможен не ранее третьего квартала. Аналитики добавляют, что отмена с 1 июля этого года регулятивных послаблений при переоценке ценных бумаг, реклассифицированных в категорию имеющихся в наличии для продажи, может оказать дополнительное давление на финансовый результат банков с высокой долей ценных бумаг в активах.

Эти послабления были введены регулятором в декабре прошлого года в качестве антикризисных мер поддержки банковской системы. Банковское сообщество не раз выступало с просьбой продлить действие мер, по крайней мере, до конца года. В частности, Ассоциация региональных банков направила письмо в ЦБ с просьбой о пролонгации принятых в декабре мер. Проведенный опрос показал, что при отмене нормативных послаблений четверть отечественных банков (25%) дойдут до предельного значения достаточности капитала и норматива Н6, а некоторые из них нарушат эти нормативы. «Продление реструктуризации кредитов до 1 октября не имеет экономического смысла, так как за это время ни заемщики не сумеют восстановиться, ни банки не смогут прочувствовать на себе действия антикризисных мер поддержки. Мы направили письмо в ЦБ по итогам опроса и надеемся, что будем услышаны», — рассказала на Комиссии Российского союза промышленников и предпринимателей по банкам и банковской деятельности вице-президент Ассоциации региональных банков Алина Ветрова.

Эксперты отмечают, что зависимость российской банковской системы от фондирования ЦБ все еще велика. По словам замдиректора направления «Рейтинги финансовых институтов» Standard & Poor’s Ирины Велиевой, объем заимствований банков перед ЦБ на 1 мая составил 7,5 трлн руб. (что составляет около 10% совокупных пассивов сектора). «По сравнению с декабрем 2014 года ситуация с ликвидностью более стабильна, однако роль ЦБ попрежнему остается крайне важной, — отметила эксперт. — Причем эта роль заключается не только в предоставлении ресурсов, но и в обеспечении определенной уверенности для участников рынка — как с точки зрения наличия широкого спектра различных инструментов для предоставления ликвидности, так и с точки зрения сохранения разумного подхода, ориентированного на поддержку системы и укрепление стабильности. Мы считаем, что в среднесрочном периоде зависимость банковской системы от средств ЦБ сохранится, поскольку прочие источники привлечения средств в текущих условиях практически истощены».

Сами банкиры считают, что кредитным организациям достаточно инструментов управления ликвидностью, предоставленных ЦБ. «Сегодня Банку России можно заложить практически любой актив хорошего кредитного качества, — рассказал начальник управления ликвидностью и ресурсами банка «ГЛОБЭКС» Евгений Кирсанов. — Бланковое кредитование банковской системы сегодня считаю преждевременным. Ликвидность, предоставляемая Банком России, привязана к ключевой ставке и является наиболее дешевой из инструментов срочного привлечения для банков. Сейчас — это выгодный ресурс».

Состояние рынка межбанковского кредитования (МБК), по словам Кирсанова, с декабря прошлого года улучшилось, но все еще находится далеко от уровня начала прошлого года. Причин для этого несколько, прежде всего сокращение взаимных лимитов банков по критериям ухудшения кредитного качества и наличие санкций, ограничивающее предоставление валютной ликвидности на срок более 30 дней. «А санкционные банки составляют более 60 процентов банковской системы РФ», — добавил эксперт.

«Ситуация на рынке межбанковского кредитования сегодня сложилась таким образом, что практически все банки предоставляют друг другу кредиты исключительно под залог, — отметил Управляющий партнер Группы компаний SRG Федор Спиридонов. — Это связано с нестабильной экономикой страны. Можно сделать вывод, что рынок МБК находится сейчас не в лучшем состоянии. С одной стороны, банки-кредиторы, у которых есть свободные деньги, столкнулись с проблемой — как разместить данные деньги эффективно, а главное — надежно. С другой стороны, банки-заемщики понимают, что, несмотря на надежность и статус банка-кредитора, даже у него могут возникнуть проблемы с ликвидностью в самый неподходящий момент».

С января по апрель 2015 года RAEX понизил 36 рейтингов кредитоспособности банков, тогда как за весь 2014 год было понижено 20 рейтингов. В зоне особого риска остаются банки с высокой долей средств физлиц в пассивах и высокой долей долгосрочных кредитов юрлиц в активах, а также банки с большим объемом ценных бумаг, классифицированных как «имеющиеся в наличии для продажи». В случае дальнейшего негативного влияния ключевых рисков рейтинги таких банков могут быть с высокой вероятностью пересмотрены в сторону понижения.

20150608


Источник: Российская газета


<-- Назад

Вернуться в раздел